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Rentabilidad de los Fondos Indexados y Robo Advisors

En este artículo queremos mostrar la rentabilidad que han generado los fondos indexados a través de los robo advisors en los últimos años.

Siempre leemos que los fondos indexados generan rentabilidades superiores a la gestión activa, básicamente porque las comisiones de la gestión pasiva son bastantes más bajas que las de la gestión activa. Además, al replicar a los índices evitamos los errores humanos del gestor activo.

Para confirmar estas afirmaciones vamos a mostrar la rentabilidad ofrecida por los fondos indexados, así como de los distintos índices durante los últimos años.

Rentabilidad anual del S&P 500

Durante los últimos 30 años, el índice S&P 500 ha arrojado un rendimiento anual promedio de más del 12%. La siguiente tabla muestra cómo se desempeñó el índice cada año.

AñoS&P 500 Return
199130.47%
19927.62%
199310.08%
19941.32%
199537.58%
199622.96%
199733.36%
199828.58%
199921.04%
2000-9.10%
2001-11.89%
2002-22.10%
200328.68%
200410.88%
20054.91%
200615.79%
20075.49%
2008-37%
200926.46%
201015.06%
20112.11%
201216%
201332.39%
201413.69%
20151.38%
201611.96%
201721.83%
2018-4.38%
201931.49%
202018.40%

Fuente: SLICKCHARTS.COM.

Esta tabla nos muestra por qué invertir en el índice S&P 500 a largo plazo puede ser muy rentable. El índice arrojó rendimientos anuales negativos en solo cinco años durante las últimas tres décadas. En 11 de esos años, el índice S&P 500 generó retornos anuales de más del 20%. Si hubieras invertido $ 10,000 en el índice S&P 500 en 1991 y se hubiera mantenido con dividendos reinvertidos, tendrías más de $ 210,000 a finales del año 2020.

Rentabilidad Indexa Capital

Tomamos como referencia la evolución de la cartera modelo nº 6 de Indexa Capital para una inversión de 10 a 100 mil euros, desde 31/12/2015 hasta 12/03/2021. Rentabilidad neta acumulada: +38,7% (+6,5% anual) y volatilidad de 8,6%.
+29,8 puntos porcentuales más que la rentabilidad acumulada que los fondos españoles comparables (Benchmark):

Rentabilidad Finizens

En esta tabla se muestra la rentabilidad histórica simulada basada en los 10 últimos años de cada una de las carteras de Finizens: