En este artículo queremos mostrar la rentabilidad que han generado los fondos indexados a través de los robo advisors en los últimos años.
Siempre leemos que los fondos indexados generan rentabilidades superiores a la gestión activa, básicamente porque las comisiones de la gestión pasiva son bastantes más bajas que las de la gestión activa. Además, al replicar a los índices evitamos los errores humanos del gestor activo.
Para confirmar estas afirmaciones vamos a mostrar la rentabilidad ofrecida por los fondos indexados, así como de los distintos índices durante los últimos años.
Rentabilidad anual del S&P 500
Durante los últimos 30 años, el índice S&P 500 ha arrojado un rendimiento anual promedio de más del 12%. La siguiente tabla muestra cómo se desempeñó el índice cada año.
| Año | S&P 500 Return |
|---|---|
| 1991 | 30.47% |
| 1992 | 7.62% |
| 1993 | 10.08% |
| 1994 | 1.32% |
| 1995 | 37.58% |
| 1996 | 22.96% |
| 1997 | 33.36% |
| 1998 | 28.58% |
| 1999 | 21.04% |
| 2000 | -9.10% |
| 2001 | -11.89% |
| 2002 | -22.10% |
| 2003 | 28.68% |
| 2004 | 10.88% |
| 2005 | 4.91% |
| 2006 | 15.79% |
| 2007 | 5.49% |
| 2008 | -37% |
| 2009 | 26.46% |
| 2010 | 15.06% |
| 2011 | 2.11% |
| 2012 | 16% |
| 2013 | 32.39% |
| 2014 | 13.69% |
| 2015 | 1.38% |
| 2016 | 11.96% |
| 2017 | 21.83% |
| 2018 | -4.38% |
| 2019 | 31.49% |
| 2020 | 18.40% |
Fuente: SLICKCHARTS.COM.
Esta tabla nos muestra por qué invertir en el índice S&P 500 a largo plazo puede ser muy rentable. El índice arrojó rendimientos anuales negativos en solo cinco años durante las últimas tres décadas. En 11 de esos años, el índice S&P 500 generó retornos anuales de más del 20%. Si hubieras invertido $ 10,000 en el índice S&P 500 en 1991 y se hubiera mantenido con dividendos reinvertidos, tendrías más de $ 210,000 a finales del año 2020.
Rentabilidad Indexa Capital
Tomamos como referencia la evolución de la cartera modelo nº 6 de Indexa Capital para una inversión de 10 a 100 mil euros, desde 31/12/2015 hasta 12/03/2021. Rentabilidad neta acumulada: +38,7% (+6,5% anual) y volatilidad de 8,6%.
+29,8 puntos porcentuales más que la rentabilidad acumulada que los fondos españoles comparables (Benchmark):
Rentabilidad Finizens
En esta tabla se muestra la rentabilidad histórica simulada basada en los 10 últimos años de cada una de las carteras de Finizens:
